戦略ポートフォリオ　8月のパフォーマンス・レビュー

戦略ポートフォリオの8月のパフォーマンスはベンチマークに大幅に劣後した。ポートフォリオの月次リターンがベンチマークに約2.7%アンダーパフォームした。これほど大きくアンダーパフォームしたのは運用開始以来、初めてである。2ヶ月連続でベンチマークに劣後したため、運用開始1年間で最大17％強まで拡大した累積のアウトパフォーマンスは13％強まで縮小する結果となった。

表1. 戦略ポートフォリオとベンチマークのリターン

出所：QUICKデータより筆者作成

グラフ1. 戦略ポートフォリオとベンチマークの累積リターン（2024年6月の値を1として指数化）

出所：QUICKデータより筆者作成

日立製作所（6501）、良品計画（7453）、リクルート（6098）など長期保有のコア銘柄が大幅に下落したのが重石となったほか、ファクター効果を期待したMARUWA（5344）、寿スピリッツ（2222）、ヤオコー（8279）、THK（6481）なども不発に終わったのが響いた。

一方、8月に新規に組み入れた住友金属鉱山（5713）が、月間で20％の上昇を演じてポートフォリオ中のトップパフォーマーとなるなど、奏功した銘柄選択もあった。

（『9月の戦略ポートフォリオ　銘柄リスト』は8月29日付けレポートで公開）

広木隆「ストラテジーレポート」マネックス証券株式会社

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URL：ストラテジーレポート

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