今週の注目レポート　(7月18日)

【F’sセレクション】
チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点（ROE・財務レバレッジ・PBR水準等）で、注目銘柄をピックアップします。

●ビザスク（4490）【 1→1】
「株価は割安と判断、1Q営業2ケタ減も想定内」
投資評価「1（Buy）」を継続する。目標株価は1,110円。TIW業績予想は前回に同じ。26/2期1Qの連結業績は、営業収益2,446百万円（前年同期比3％減）、営業利益279百万円（同27％減）、純利益81百万円（同35％増）。取扱高は3,588百万円（同4％減）。ナレッジプラットフォーム、ENS日本が底堅く推移したものの、ENS海外が外部環境の不透明感から低調だった。26/2期通期の会社業績予想に変更はない。1Q実績は、概ね想定通りの進捗だったとしている。24/2期決算時に、30/2期を最終年度とする中期経営計画を発表。「総合知見プラットフォーム」としての成長を改めて謳った。
予想ROE：43.8％　PBR：7.7倍、来期予想PER：11.7倍、来期予想EPS成長率：16％
株価（7/18終値）：706円　Fモデルによる理論株価：857円（7月17日by岩元泰晶）

TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出しております。
算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。
※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、レポート発行時に算出した値です。