今週の注目レポート (11月15日)

2019/11/18

【F’sセレクション】
チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点(ROE・財務レバレッジ・PBR水準等)で、注目銘柄をピックアップします。

 

●メック(4971)【 2+→2+】
「5Gによるスマホ台数増加に期待」
13日19/12期3Qの決算説明会が開催された。3Qは上期の不振を引きずり減収減益で着地。但し3Q単独で見ると営業利益が過去2番目に達するなど好調であった。これは、7-9月が季節的にスマホの生産が増加、EXEがディスプレイからスマホ向けに拡大、サーバーが堅調、が理由である。但し、スマホ生産増は季節的であり4Q以降もまだ大きく数量を伸ばす状況ではない。そのため、暫くサーバーや5Gインフラ向けが牽引すると思われる。来期以降のスマホの生産増に期待。
予想ROE:7.7% PBR:2.3倍、来期予想PER:24.3倍、来期予想EPS成長率:21%
株価(11/15終値):1,772 円 Fモデルによる理論株価:1,180円(11月15日by山方秀之)

 

TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期 予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出 しております。
(詳しくは、以下のサイトをご覧下さい)〔http://column.ifis.co.jp/category/market/tiw
こうして算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、 さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。 ※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、 レポート発行時に算出した値です。

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