今週の注目レポート　(10月25日)

【F’sセレクション】
チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点（ROE・財務レバレッジ・PBR水準等）で、注目銘柄をピックアップします。

●HIOKI（6866）【 新規→1】●
「25/12期以降は成長軌道へと復帰、株価に割安感」
投資評価を「1（Buy）」とする。目標株価は11,600円。24/12期TIW予想は減収減益ながら、25/12期以降は成長軌道へと復帰する見通し。株価指標面からみて割安感があるものと判断する。TIWでは24/12期業績を、売上高38,900百万円（前期比0.6％減）、営業利益
7,560百万円（同5％減）と予想する。主力の電子測定器では、半導体等デバイス関連が底堅く推移するものの、中国バッテリー関連の停滞が足かせとなろう。現場測定器などは、総じて伸長する見込み。25/12期TIW予想は、17％増収、29％営業増益。測定器が押し上げに寄与しよう。
予想ROE：15.5％　PBR：3.3倍、来期予想PER：15.9倍、来期予想EPS成長率：27％
株価（10/25終値）：8,010円　Fモデルによる理論株価：8377円（10月24日by岩元泰晶）

TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出しております。
算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。
※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、レポート発行時に算出した値です。