今週の注目レポート (10月19日)

2018/10/22

【F’sセレクション】
チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点(ROE・財務レバレッジ・PBR水準等)で、注目銘柄をピックアップします。

●パーク24(4666)【 2+→2+】
「主力の国内駐車場事業は足下堅調、カーシェアリングは会員数増加が続く」
4Qに入り、8月、9月の月次業績は堅調に推移。11日、同社は2025年満期のユーロ円建転換社債の発行決定を発表。29日を新株予約権の割当日及び払込期日とし約350億円を調達する。転換価格は3,847円で新株予約権が全て行使された場合の希薄化率は5.89%となる見込み。調達資金の内、約250億円は2017年に英国大手駐車場会社を買収した際に借り入れた融資の返済に充てる。残りは、2019年10月末までに「駐車場」、「人」、「クルマ」、「街」の4つのネットワークのシームレス化にむけた成長投資を中心とした設備投資資金に充当する予定である。
予想ROE:17.4% PBR:5.6倍、来期予想PER:31.3倍、来期予想EPS成長率:14%
株価(10/19終値):3,240円 Fモデルによる理論株価:1,445円(10月19日by高田悟)

 

TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期 予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出 しております。
詳しくは、以下のサイトをご覧下さい)〔http://column.ifis.co.jp/category/market/tiw
こうして算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、 さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。 ※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、 レポート発行時に算出した値です。

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