今週の注目レポート (10月13日)
【F’sセレクション】
チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点（ROE・財務レバレッジ・PBR水準等）で、注目銘柄をピックアップします。
●マルカキカイ（7594）【 2+→ 2+】
「3Qに増益に転じ通期営業増益計画達成が視野に入る」
3Q累計は前年同期比8.6％増収、営業利益が同6.8％増の12.3億円となった。産業機械部門の好調持続に加え、建設機械部門の回復から3Qのみの営業利益が同2.1倍の4.1億円と大幅増益となったことから上期の同14.8％減益から3Q累計9カ月間では増益に転じた。
予想ROE：6.8％ PBR:1.0倍、来期予想PER:12.8倍、来期予想EPS成長率：14％
株価（10/13終値）：2063円 Fモデルによる理論株価：3179円（10月12日by高田悟）
●トランザクション（7818）【 1→1 】
「17/8期は3割超の増益、意欲的な中期計画を公表」
12日発表の17/8期業績は売上高12.9％増、営業利益37.7％増と好調に着地。 4Q(6-8月）では、四半期で過去最高売上を記録した。18/8期会社計画は売上高7.2％増、営業利益11.3％増を見込む。18/8期も会社計画を上回る可能性が強い。中計発表によって成長期 待の高まりから株価は再び上昇トレンド入りが見込まれる。投資評価「1」(BUY）を継続。目標株価は、1,500円（19/8期予想EPSの約30倍）とする。
予想ROE：16.3％ PBR:4.6倍、来期予想PER:21.6倍、来期予想EPS成長率：21％
株価（10/13終値）：1025円 Fモデルによる理論株価：752円（10月13日by藤根靖晃）
TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期 予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出 しております。
こうして算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、 さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。 ※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、 レポート発行時に算出した値です。
※「アナリスト・インプレッション」に関する説明はこちらをご覧下さい。
