今週の注目レポート (4月14日)
【F’sセレクション】
チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点（ROE・財務レバレッジ・PBR水準等）で、注目銘柄をピックアップします。
●椿本チエイン（6371）【 2+→2+ 】
「中期経営計画2020を発表、従来からの長期ビジョン目標をやり抜く」
12日、中期経営計画2020（18/3期～21/3期）を発表。連結売上高3,000億円（17/3期会社着地予想比52％増）、営業利益率10％（同横這い）、海外売上高比率70％（17/3期上期〔4-9月〕実績55.5％）を最終年度の数値目標とした。
予想ROE：9.4％ PBR:1.2倍、来期予想PER:11.9倍、来期予想EPS成長率：6％
Fモデルによる理論株価：1080円（4月13日by高田悟）
●マルカキカイ（7594）【 2+→2+ 】
「1Qは計画線で順調に発進、産業機械のアジアが回復に向かう」
上期営業利益計画（前年同期比17％減益）に対する1Q遂行率は49％。建設機械に遅れがあるが、主力の産業機械が想定をやや上回り1Qは計画線で着地。産業機械は東南アジア回復が想定より早く2Q以降の受注が上向いており、建設機械の後半の受注回復が見えつつあることなどから、会社は下期（6-11月）に大幅増益を見込む通期計画を維持した。
予想ROE：6.5％ PBR:0.8倍、来期予想PER:11.1倍、来期予想EPS成長率：14％
Fモデルによる理論株価：3083円（4月14日by高田悟）
TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期 予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出 しております。
こうして算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、 さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。 ※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、 レポート発行時に算出した値です。
※「アナリスト・インプレッション」に関する説明はこちらをご覧下さい。
