今週の注目レポート　(9月15日)

2017/09/19

【F’sセレクション】
チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点（ROE・財務レバレッジ・PBR水準等）で、注目銘柄をピックアップします。

●ＮＯＫ（7240）【 2+→2+】
「1Qは大幅増益で好発進、シールが好調、電子部品は体質強化が進む」
18/3期1Q(4-6月）は主力2事業（シール、電子部品）収益が揃って上向き大幅増収大幅増益の発進となりポジティブ。7月中旬の期初営業利益計画上方修正では上期を45億円引き上げ通期計画も同額上方修正し、主力事業利益予想はシールを43億円、電子部品を5億円上方修正。その時点でTIW予想は会社計画並みに修正したが今般20億円上方修正し会社新計画上ぶれを予想。
予想ROE：7.1％　PBR:1.0倍、来期予想PER:12.4倍、来期予想EPS成長率：5％
株価（9/15終値）：2536円　Fモデルによる理論株価：2532円（9月13日by高田悟）

TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出しております。

こうして算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。 ※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、レポート発行時に算出した値です。
※「アナリスト・インプレッション」に関する説明はこちらをご覧下さい。