今週の注目レポート (7月29日)

【F’sセレクション】
チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点(ROE・財務レバレッジ・PBR水準等)で、注目銘柄をピックアップします。

 

●日本電産(6594)【 2+→ 2+】
「1Qは全部門で10%超の営業利益率を達成」
17/3期1Q(4-6月)営業利益は前年同期比6%増の315億円となり、四半期としての過去最高を再更新。円高の逆風に加え、市場環境も厳しい中、全部門で10%超の営業利益率を達成し、全体でも11.4%まで営業利益率を向上できており、ポジティブな進捗といえよう。
予想ROE:12.0% PBR:3.6倍、来期予想PER:21.5倍、来期予想EPS成長率:16%
Fモデルによる理論株価:4885円(7月25日by服部隆生)

●マツダ(7261)【 2+→ 2+】
「日経が1Qは営業益6%減、通期計画据え置きの見通しと報道(速報)」
23日(土)の日本経済新聞がマツダ(7261)の17/3期1Q(4-6月)決算は営業利益が前年同期比6%減の500億円前後だったようだと報じた。急速な円高が収益の重荷となったが、欧州で新車販売が好調なうえ、原価低減効果で減益幅は限られたとのこと。
予想ROE:9.3% PBR:0.9倍、来期予想PER:7.8倍、来期予想EPS成長率:19%
Fモデルによる理論株価:2556円(7月25日by高田悟)

●日産自動車(7201)【 1→ 1】
「円高影響や国内販売が厳しい中で1Qは順調に発進」
27日、17/3期1Q(4-6月)決算を発表。円高影響厳しく減益だが、1)為替変動による影響を除けば大幅増益、2)コンセンサス(営業利益1,659億円〔7月25日IFIS])を上回った、3)1Qの通期営業利益計画遂行率25%は国内販売が燃費不正問題の影響を強く受けた中では良好、4)厳しい環境下で期初の通期計画並びに配当予想を確り維持した、 などポジティブな内容が多い決算になったと言えよう。
予想ROE:10.7% PBR:1.0倍、来期予想PER:7.2倍、来期予想EPS成長率:8%
Fモデルによる理論株価:1424円(7月28日by高田悟)

 

 

TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期 予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出 しております。

こうして算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、 さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。 ※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、 レポート発行時に算出した値です。
※「アナリスト・インプレッション」に関する説明はこちらをご覧下さい。

株式会社ティー・アイ・ダヴリュ
独立系証券リサーチ会社TIWのアナリスト陣が、株式市場における時事・トピックスや業界動向など、取材に基づいたファンダメンタル調査・分析を提供するともに、幅広い視野で捉えた新鮮な情報をお届けします。