今週の注目レポート (1月8日)
【F’sセレクション】
チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点（ROE・財務レバレッジ・PBR水準等）で、注目銘柄をピックアップします。
●マツダ（7261）【 1 →1 】
「毎月2桁以上の販売の伸びが続く」
会社は販売好調から中間時点で通期台数予想を25千台上積みし、営業利益予想を200億円上方修正した。上方修正後の販売台数計画の順調な遂行状況に加え、勢いの強い販売が続いていることを踏まえ、TIWは現行会社計画上ぶれを見込んだ従来の16/3期予想を維持する。
予想ROE：15.5％ PBR:1.5倍、来期予想PER:8.7倍、来期予想EPS成長率：7％
Fモデルによる理論株価：3742円（1月5日by高田悟）
●サンエー（2659）【NR】
「増床・改装効果にインバウンド需要も加わり、既存店が4％増と好調」
前期からの改装や増床など既存店の活性化策が奏功したほか、インバウンド（訪日外国人）需要も追い風になり、第3四半期（3月～11月期）の売上高に相当する営業収益は前年同期比5％増加した。利益面では販管費比率の低下で営業利益率が0.2ポイント上昇し、営業利益は8％増加。また、純利益は前年にあった減損損失2億円がなくなったことから12％増益と2ケタ増益。
予想ROE：9.1％ PBR:1.9倍、今期予想PER:21.8倍、今期予想EPS成長率：5％（1月7日）
※予想数値は会社予想に基づく
●ウェザーニューズ（4825）【NR】
「主力のBtoB事業が伸びるも、新システムの稼働遅れでコスト増」
第2四半期(累計)の業績は売上が70.8億円(前年同期比7.6%増)、営業利益は15.4億円(同0.5%増)。主力の航海気象サービスの好調や円安によりBtoB(企業向け)売上が前年同期比14.2%増収。日本・アジアにおける新規顧客獲得が寄与し、OSRサービスの導入実績は前期末時点の2,550隻→2,700隻に増加した。
予想ROE：19.2％ PBR:3.5倍、今期予想PER:17.8倍、今期予想EPS成長率：7％（1月8日）
※予想数値は会社予想に基づく
TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期 予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出 しております。
こうして算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、 さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。 ※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、 レポート発行時に算出した値です。
※「アナリスト・インプレッション」に関する説明はこちらをご覧下さい。
