今週の注目レポート　(10月9日)

【F’sセレクション】
チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点（ROE・財務レバレッジ・PBR水準等）で、注目銘柄をピックアップします。

●サムティ（3244）【新規→2+】
「15/11期に続き、16/11期も業績続伸が見込まれる」
15/11期2Q累計（12-5月）決算は、売上高209億円（前年同期比2.0倍）、営業利益41.4億円（同2.3倍）、経常利益30.2億円（同3.2倍）、純利益26.3億円（同2.7倍）。15/11期会社業績予想は、大型商業施設の水戸サウスタワーのキーテナント退去による違約金収入17.3億円の発生により6月17日に営業利益で6億円上方修正されている。
予想ROE：15.0％　PBR:1.0倍、来期予想PER:5.6倍、来期予想EPS成長率：7％
Fモデルによる理論株価：1665円 （10月5日by堀部吉胤）

●日信工業（7230）【2+→ 2+】
「厳しい環境下で概ね堅調、四輪メカトロ事業の合弁会社化はポジティブ」
1Q（4-6月）の営業利益は日本、アジア悪化を北米、南米改善でカバーし前年同期比5％増の50億円。上期は想定以上の為替プラス影響、中国四輪向け好調、ブラジルでの構成改善などから計画若干上ぶれを予想。下期が厳しいが、期末に上向き、通期は上期の貯金を残し計画過達をTIWは予想。
予想ROE：8.2％　PBR:1.0倍、来期予想PER:9.9倍、来期予想EPS成長率：11％
Fモデルによる理論株価：2916円（10月6日by高田悟）

●プロトコーポレーション（4298）【 2+→ 2+】
「物販関連体質強化とGoo関連収益基盤拡大による回復見込みに変化なし」
1Ｑは減益とはいえ、計画線で着地、また、Ｇｏｏシリーズ、ＧｏｏＰｉｔ取引社数は堅調に推移。16/3期上期は（株）タイヤワールド館ベストの子会社化により増収も、Goo関連での費用先行から会社計画並みの前年同期比14％営業減益で着地したと見られる。
予想ROE：11.3％　PBR:1.2倍、来期予想PER:8.3倍、来期予想EPS成長率：12％
Fモデルによる理論株価：2654円（10月8日by高田悟）

TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期 予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出 しております。

こうして算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、 さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。 ※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、 レポート発行時に算出した値です。
※「アナリスト・インプレッション」に関する説明はこちらをご覧下さい。