2月はベンチーマークを大幅にアウトパフォーム

2月の戦略ポートフォリオはベンチマークを大幅にアウトパフォームした。グラフ1からも分かる通り、下げ相場に強いポートフォリオの特性が明確に表れた。マーケットが下がっても戦略ポートフォリオは下値抵抗力を発揮し、ここまでの累計リターンは5％弱のプラス・リターンを保っている。ベンチマークとのリターン格差は8％を超えてきた。運用開始8ヶ月で８％の超過リターンだから、単純換算で年率12％のアウトパフォームだ。

表1：パフォーマンス推移

グラフ1：累積リターン

ポートフォリオのリターンに貢献したのはバンダイナムコHD（7832）、スクウェア・エニックスHD（9684）、任天堂（7974）、ソニー（6758）、サンリオ（8136）などのゲーム、エンタメ関連株だ。一方、ワースト・パフォーマーはABCマート（2670）、オリエンタルランド（4661）、カカクコム（2371）、TDK（6762）、リクルート（6098）などである。

3月の戦略ポートフォリオは2銘柄の入れ替え

さて3月の戦略ポートフォリオだが、2銘柄を入れ替える。トレンドマイクロ（4704）とオービックビジネスコンサルタント（4733）を除外し、丸井G（8252）、東京海上HD（8766）を追加する。