今週の注目レポート (12月2日)

2016/12/05

【F’sセレクション】
チーフ・アナリスト藤根靖晃が、直近1週間に発行された全レポートから独自の視点(ROE・財務レバレッジ・PBR水準等)で、注目銘柄をピックアップします。

 

●東プレ(5975)【 1→ 1】
「プレス、冷凍車揃って見通しは良好」
上期の営業利益は前年同期比16%増の95億円となった。国内外での自動車向けプレス製品の受注堅調からプレス関連製品が円高影響を吸収し増益となり、冷凍車の中型や高品質製品の受注好調から定温物流関連が大幅増益となり、主要2事業が揃って増益となったことから2桁増益となった。
予想ROE:10.7% PBR:1.3倍、来期予想PER:9.9倍、来期予想EPS成長率:8%
Fモデルによる理論株価:3912円(11月30日by高田悟)

●トランザクション(7818)【 2→ 1S】
「電子タバコ事業への積極投資を前提に公募増資・第三者割当増資を実施」
公募増資(11月22日払込)、第三者割当増資(12月20日払込予定)によって、総額23.93百万円(上限)を調達する。株価は、喫煙に関する健康被害や、タバコ税引き上げなどのニュースに敏感に反応する傾向がある。VAPE事業の好調を確認しつつ、11月18日高値2,642円を意識したボラタイルな株価展開が続くものと考える。投資評価を「2」(中立)から「1S」(投機的買い)に引き上げる。
予想ROE:24.4% PBR:4.3倍、来期予想PER:19.4倍、来期予想EPS成長率:27%
Fモデルによる理論株価:1956円(11月30日by藤根靖晃)

 

TIWではコンセンサス・データ等を利用して、独自に日経平均の今期 予想ベース、来期予想ベースのROE、PBR、リスクプレミアム等を算出 しております。

こうして算出したマーケット参考値と個別企業の株価指標を比較し、 さらにアナリストの予想を加味して選択をしています。 ※文中のROE、PBR、PER等の数値は、特に断りが無い限りは、 レポート発行時に算出した値です。
※「アナリスト・インプレッション」に関する説明はこちらをご覧下さい。

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